[재무제표 기초] 10. 구글 분석 끝! 이제 나만의 기업 가치 분석법 만들기 🏆

 

 

10. 구글 분석 끝! 이제 나만의 기업 가치 분석법 만들기

 

 

 

"이제 나도 기업을 분석할 수 있을까?" 🤔

지금까지 구글(Alphabet)을 예제로 재무제표를 활용한 기업 분석 방법을 배웠어요.
이제는 배운 내용을 바탕으로 다른 기업도 직접 분석할 수 있는 방법을 정리해볼게요! 🚀

 

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✅ 1. 기업 분석, 이제 직접 해볼 차례!

 

기업을 분석할 때는 다음 5가지 핵심 요소를 기억하세요! 🧠

✔ 1) 대차대조표: 기업의 자산과 부채 구조를 확인!
✔ 2) 손익계산서: 매출과 이익이 꾸준히 성장하는지 체크!
✔ 3) 현금 흐름표: 기업이 실제로 돈을 벌고 있는지 분석!
✔ 4) 재무 비율: 수익성, 부채비율, 성장성을 비교!
✔ 5) 시장 전망: 기업이 속한 산업과 미래 성장 가능성 검토!

 

이제 이 5가지를 활용해 실제로 기업을 분석하는 방법을 단계별로 정리해볼게요! 🚀

 

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✅ 2. 기업 분석 5단계 프로세스! 📊

 

📌 1단계: 기업 선택하기

✔ 자신이 관심 있는 산업과 기업을 정해보세요.
✔ 예: 테크(애플, 엔비디아), 소비재(코카콜라, 스타벅스), 헬스케어(존슨앤드존슨)

💡 Tip:

• 유명한 기업이라고 무조건 좋은 투자는 아니에요!
• "이 회사가 10년 후에도 성장할까?" 라는 질문을 던져보세요!

📌 2단계: 대차대조표(재무 건전성) 확인하기

✔ 부채비율(부채/자본비율): 부채가 너무 많으면 위험!
✔ 유동비율(유동자산/유동부채): 단기적으로 돈을 갚을 능력이 있는지 체크!

✅ 좋은 기업의 특징:

• 부채가 너무 많지 않고, 자기자본(Equity)이 탄탄한 기업!
• 단기 부채보다 유동자산(현금)이 많은 기업이 안전!

📌 3단계: 손익계산서(이익 성장성) 분석하기

✔ 매출 성장률: 꾸준히 매출이 증가하는 기업이 좋음!
✔ 영업이익률: 제품을 팔아서 얼마나 이익을 남기는지 확인!
✔ 순이익 성장률: 실제로 주주들에게 돌아가는 이익이 얼마나 되는지!

✅ 좋은 기업의 특징:

• 매출과 이익이 꾸준히 증가하는 기업! 🚀
• 경쟁력이 있어서 가격을 올려도 고객이 찾는 기업! (예: 애플, 코카콜라)

📌 4단계: 현금 흐름표(실제 돈 흐름) 확인하기

✔ 영업활동 현금흐름(OCF): 실제 현금이 꾸준히 증가하는지 체크!
✔ 잉여현금흐름(FCF): 투자 후에도 남는 돈이 많은지 확인!

✅ 좋은 기업의 특징:

• 흑자 기업! (영업이익은 높은데, 실제 현금흐름이 적으면 위험!)
• 지속적으로 현금을 벌어들이고, 재투자가 가능한 기업!

📌 5단계: 재무 비율 비교하기

✔ ROE(자기자본이익률): 자본 대비 이익을 얼마나 내는지!
✔ ROA(총자산이익률): 자산 대비 얼마나 효율적으로 이익을 창출하는지!
✔ PER(주가수익비율): 기업의 주가가 이익 대비 저평가 or 고평가인지!

✅ 좋은 기업의 특징:

• ROE, ROA가 높고, 산업 평균보다 PER이 낮다면 저평가된 성장주!

💡 Tip:

• 같은 업종의 기업과 비교해서 분석해야 의미가 있어요!
• 예: 애플 vs 삼성전자, 코카콜라 vs 펩시코, 엔비디아 vs AMD

 

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✅ 3. 직접 해볼 수 있는 기업 분석 예제

 

이제는 여러분이 직접 기업을 분석해볼 차례예요! 💪
다음과 같은 프레임워크를 사용해서 분석해보세요.

 

📌 [나만의 기업 분석 체크리스트]

✅ 기업 개요: 무엇을 하는 회사인가?
✅ 재무 건전성: 부채비율, 유동비율이 안정적인가?
✅ 수익성 분석: 매출과 이익이 꾸준히 증가하는가?
✅ 현금 흐름: 실제로 돈을 잘 벌고 있는가?
✅ 재무 비율: ROE, ROA, PER 등 주요 지표가 좋은가?
✅ 산업 전망: 이 기업이 앞으로도 성장할 가능성이 있는가?

 

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✅ 4. 마무리: 기업 분석을 배운 후, 이제 어떻게 할까?

 

✔ 이제 여러분도 기업을 분석할 수 있습니다! 🎉
✔ 관심 있는 기업의 재무제표를 찾아서 직접 분석해보세요!
✔ 기업 분석을 꾸준히 연습하면 성공적인 장기 투자자가 될 수 있어요!

 

📢 마지막 Tip:
✅ 재무제표만 보는 게 아니라, 산업 트렌드도 함께 분석해야 합니다!
✅ 구글, 테슬라, 애플 같은 기업도 경제 흐름과 산업 변화에 영향을 받습니다!
✅ 꾸준히 공부하고, 직접 분석하는 습관을 가지세요!

 

 

 

👉 질문이 있다면 댓글로 남겨주세요! 😃