[재무제표 기초] 8. 기업의 수익성은 얼마나 좋을까? ROE와 ROA 분석하기! 📊💰

 

8. 기업의 수익성은 얼마나 좋을까? ROE와 ROA 분석하기!

 

 

"이 기업, 돈을 잘 버는 걸까?"

단순히 매출이 높다고 좋은 기업이 아니야!
오늘은 ROE(자기자본이익률)와 ROA(총자산이익률)를 통해 기업의 수익성을 분석하는 법을 알아보자! 🚀

 

 

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✅ 기업의 수익성이 중요한 이유

 

"기업이 돈을 잘 번다"는 말은 얼마나 효율적으로 돈을 벌어들이는지를 의미해요.
수익성을 판단할 때 **ROE(자기자본이익률)와 ROA(총자산이익률)**를 확인해야 합니다.

 

✔️ ROE(Return on Equity, 자기자본이익률)

투자된 자기자본(주주 돈)으로 얼마나 많은 이익을 창출하는가?

 

✔️ ROA(Return on Assets, 총자산이익률)

기업이 가진 전체 자산으로 얼마나 많은 이익을 창출하는가?

 

📌 쉽게 말하면?

• ROE가 높다 → 주주가 투자한 돈을 잘 활용해서 수익을 많이 냄! 💰
• ROA가 높다 → 가진 자산을 활용해 수익을 효율적으로 냄! 🚀

이제 구글(Alphabet)의 최신 재무제표를 활용해 실제 분석을 해볼까요? 📊

 

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✅ 1. ROE(자기자본이익률)란? 🏦

 

ROE는 기업이 주주들의 돈(자기자본)을 얼마나 효과적으로 활용해 이익을 창출했는지 보여줍니다.

 

📌 공식:

ROE(%) = (순이익 ÷ 자기자본) × 100

 

✔️ ROE가 높다면?
✅ 주주가 투자한 돈으로 많은 이익을 내고 있음!

 

✔️ ROE가 낮다면?
⚠️ 주주 자본을 잘 활용하지 못하고 있음!

 

📌 구글의 ROE 분석 (2024년 기준)

• 순이익(Net Income): 약 730억 달러
• 자기자본(Equity): 약 3350억 달러
• ROE 계산:(730억 ÷ 3350억) × 100 = 약 21.8%

 

✅ 구글의 ROE는 21.8%로, 주주들이 투자한 돈을 매우 잘 활용하고 있는 기업!

💡 Tip: 일반적으로 ROE가 15% 이상이면 우량 기업으로 평가됩니다.

 

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✅ 2. ROA(총자산이익률)란? 🏢

 

ROA는 기업이 가진 모든 자산을 활용해 얼마나 효과적으로 수익을 내는지를 보여줍니다.

 

📌 공식:

ROA(%) = (순이익 ÷ 총자산) × 100

 

✔️ ROA가 높다면?
✅ 기업이 가진 자산을 잘 활용해서 수익을 창출하고 있음!

 

✔️ ROA가 낮다면?
⚠️ 자산을 비효율적으로 운영하고 있을 가능성 있음!

 

📌 구글의 ROA 분석 (2024년 기준)

• 순이익(Net Income): 약 730억 달러
• 총자산(Total Assets): 약 4100억 달러
• ROA 계산:(730억 ÷ 4100억) × 100 = 약 17.8%

 

✅ 구글의 ROA는 17.8%로, 자산을 매우 효율적으로 운영하는 기업!

💡 Tip: 일반적으로 ROA가 10% 이상이면 우량 기업으로 평가됩니다.

 

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✅ ROE vs ROA, 어떻게 활용할까?

지표	의미	이상적인 기준	투자 시 활용법
ROE	주주 돈을 활용한 이익 창출 능력	15% 이상	높을수록 주주가치 극대화 가능
ROA	기업 자산을 활용한 이익 창출 능력	10% 이상	높을수록 자산을 효율적으로 운영

 

📌 ROE와 ROA를 함께 분석해야 하는 이유!

• ROE가 높은데 ROA가 낮다면?
  → 빚(부채)을 많이 써서 수익을 낸 것일 수 있음! ⚠️
• ROE와 ROA가 모두 높다면?
  → 기업이 효율적으로 운영되고 있는 것! ✅

 

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✅ 구글 vs 테슬라, 수익성 비교!

 

 

기업	ROE	ROA	분석
구글(Alphabet)	21.8%	17.8%	✅ 주주 돈과 자산을 매우 효과적으로 활용하는 기업!
테슬라(Tesla)	18.4%	9.6%	⚠️ 자산 대비 수익 창출력이 다소 낮음!

 

✅ 구글은 ROE와 ROA 모두 높아 주주가치와 자산을 효과적으로 활용하는 기업!
⚠️ 테슬라는 ROE는 괜찮지만 ROA가 낮아 자산 효율성이 부족할 수 있음!

 

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✅ 결론: ROE와 ROA를 꼭 확인하자! 🚀

 

✔️ ROE가 높으면 주주 입장에서 좋은 기업! (15% 이상이 이상적)
✔️ ROA가 높으면 자산을 잘 활용하는 기업! (10% 이상이면 안정적)
✔️ 구글은 ROE와 ROA 모두 높아 매우 수익성이 좋은 기업!
✔️ 테슬라는 ROE는 괜찮지만 ROA가 낮아 자산 활용력이 부족할 가능성 있음!

💡 이제 투자할 기업을 분석할 때, ROE와 ROA도 꼭 확인해보세요!